Seguro privado de hipoteca, ó PMI, es la red de seguridad del prestamista. PMI beneficia al prestamista porque garantiza pagos en un balance del préstamo que no es cubierto por la venta de una ejecución hipotecaria.

Sí un prestamista hace un pago inicial de 20% del costo de la casa, él prestamista puede generalmente confiar que él hará sus pagos mensual fielmente para proteger su inversión grande. En este caso él prestamista sale por adelantado sí él prestamista es forzado ha una ejecución hipotecaria, porque él prestamista presto 80% del costo de la casa, pero probablemente recupere 100% del costo de la casa. Pero, sí él prestamista hace un pago inicial más bajo, tal como 3%, 5% ó 10%, y pide prestado él resto, y luego falla en pagar su préstamo, él prestamista pierde dinero.

Sí una casa es comprada con un hipoteca convencional y un pago inicial menos del 20%, PMI es casi siempre un requisito. Él seguro le es de beneficio al prestamista, pero él prestatario es él que lo paga. Una prima inicial es incluida en los costos de cierre, y una cantidad mensual en él pago de su casa.

Él costo del PMI varía dependiendo en él tamaño de la hipoteca y él porcentaje de él pago inicial. Sí él pago inicial es más de 15% pero menos de 20 por ciento, él prestatario generalmente pagará como 0.32 por ciento del préstamo anual en primas PMI. Ese totaliza para como $40 dólares al mes para una hipoteca de $150,000 dólares.

Pero PMI no es ha toda prueba. Dueños de casas pueden a veces eliminar él seguro privado hipotecario con refinanciar sus préstamos—aun sí continúan debiendo más del 80 por ciento del valor de la casa. Y hay nuevas leyes que requieren que los prestamistas remuevan él PMI sí una hipoteca no excede él 80% del valor de la casa. Pero está nueva ley solo sé aplica a los préstamos registrados después del 29 de julio de 1999. Sí un prestamista tiene un préstamo registrado antes del 29 de julio de 1999 él piensa que le gustaría cancelar él seguro de hipoteca después de unos años, él podrá hacerlo, dependiendo de las condiciones y sí él asegurador permite la cancelación.

Él método más común para evitar pagar seguro privado hipotecario es que él prestatario obtenga un préstamo “de ha caballito” – una segunda hipoteca que le permite hacer él pago inicial de 20 por ciento. Por ejemplo, un prestatario, puede pagar 10 por ciento inicialmente, obtener su primera hipoteca de 80 por ciento, y una hipoteca secundaria de 10 por ciento. Él préstamo de “ha caballito” siempre lleva la tarifa más alta. Él prestatario no está pagando PMI, pero todavía está haciendo pagos casi igual como sí tuviera un PMI. Un préstamo “de ha caballito”. Él préstamo “de ha caballito” también tiene una ventaja para él impuesto sobre ingreso porque le permite al prestatario deducir los intereses de su ingreso sujeto ha impuestos. Pero no puede deducir él costo de PMI.

Para dueños de casas que deben entre 80 y 83 por ciento del valor de la casa, la mejor manera de evitar PMI es cuando este refinanciando él préstamo es encontrar un prestamista que no le venderá de inmediato la hipoteca en él mercado secundario. Generalmente, para eliminar PMI, un dueño de casa tiene que tener un historial de crédito impecable y poder cuadrar con un cierto perfil de prestatario. Ejemplos de buenos candidatos incluyen:

* Un dueño de casa que está refinanciando su hipoteca y no ha tenido pagos tardes en los últimos un ó dos años.

* Alguien que apenas está sobre del umbral del 80%. (Por ejemplo, sí él debe $85,000 en una casa de %100,000, él probablemente no tendrá una pausa con él PMI, pero alguien que debe $82,000 tal vez sí).

* Un dueño de casa que es solvente – tiene una puntuación alta de crédito, un trabajo estable, y un buen cociente de deuda ha crédito.

Aun con estas credenciales, él dueño de casa debe de tratar de encontrar un prestamista que mantenga los préstamos hipotecarios en los libros y este dispuesto ha tomar los riesgos. Muchos prestamistas hipotecarios no sujetan los préstamos por largo tiempo. Lían hipotecas juntas y las venden a los inversionistas grandes tales como bancos, compañías de seguros, fondos de jubilación e instituciones grandes tales como la Asociación Federal de Hipoteca Nacional, conocida como Fannie Mae.

La razón de vender las hipotecas es para liberar dinero para prestar de nuevo porque él prestamista original recibe la mayoría de sus dinero (y ganancias) de honorarios y ventas de préstamos, no de interés. Los inversionistas que compran préstamos en él fondo común en última instancia ganan él interés que los prestatarios pagan.

PMI asegura ha los inversionistas que sus líos de préstamos no irán mal. Dueños de casa que ponen menos de por ciento como pago inicial son más probables a fallar en sus pagos. Por eso es que son requeridos ha llevar seguro privado hipotecario. De otra manera los préstamos no serian comercializable.